Storebrand logotyp

Storebrand High Yield Företagsobligation B SEK

Storebrand High Yield Företagsobligation investerar i företagsobligationer med låg kreditvärdighet, High Yield, i Norden med tyngdpunkt på Sverige, men kan även placera i emittenter utanför Norden och i viss mån i företagsobligationer med högre kreditvärdighet (Investment Grade). Fokus kommer att ligga på BB rating eller motsvarande och de som saknar officiell rating, snarare än B, vilket ger en relativt konservativ kreditrisk. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med sto

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Not Benchmarked 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-11-30)

5 323,40 MSEK

Fondens startdatum

2020-06-11

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0013877289

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2024-12-19)

109,38 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-11-30

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

Aktier

100% av fondernas innehåll är analyserat

10 största innehaven

FX forward_EUR/SEK_SEBA-STO_20250115 Sold
Cash Offset
SESweden (Kingdom Of) 0%
Uoppgjorte poster
FX forward_SEK/NOK_SEBA-STO_20250115 Purchased
FINordea Bank ABP 6.1%
SESBAB Bank AB (publ) 5.41%
SEBonava AB (publ) 8.28%
GBSiriusPoint Ltd 7.23%
SECastellum AB 3.13%

Totalt: 195 innehav

Visa komplett portfölj

Bransch

Kommunikationstjänster

100% av fondernas innehåll är analyserat

Stil

Små värdebolag

0,08% av fondernas innehåll är analyserat

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

B

Hållbarhetsnivå

-

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk

Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori

CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål

Produktbaserade exkluderingar

Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Tobak
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Alkohol
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet​
Kommersiell spelverksamhet​
Pornografi
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Statligt kontrollerade bolag

Normbaserade exkluderingar

Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Allvarlig miljö- och klimatskada

Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt

Senast uppdaterat 2024-01-18

Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden där han förvaltat flera olika typer av kreditmandat. Tidigare Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år. Dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I november steg fonden med 0,68 procent och hittills i år har fonden stigit med 11,16 procent.

Makrokommentar

November månad var ovanligt händelserik där mycket naturligtvis handlade om det amerikanska valet. När vi summerar marknadsreaktionerna kan vi konstatera att räntorna gick ner under månaden samtidigt som riskfyllda tillgångar som amerikanska aktier och lägre ratade krediter fortsatte att utvecklas positivt. I Sverige fortsatte Riksbanken att sänka styrräntan enligt förväntningarna. Nordiska krediter hade en stabil utveckling under månaden och fortsätter att handla mitt i, eller i den lägre delen av intervallet de handlat i de senaste månaderna. Hittills i år har den riskjusterade avkastningen varit god, dvs positiv avkastning utan några större variationer trots problem i enskilda namn, vilket visar på betydelsen av att hålla en diversifierad portfölj. Trots den starka utvecklingen under året anser vi att den löpande förräntningen är tillräckligt hög för att motivera en fortsatt högre kreditrisk som high-yield investeringar innebär. Men det är rimligt att förvänta sig att avkastningen motsvarar kupongerna framöver då den stora ihopspreadningen är bakom oss.

Framtidsutsikter

Det rådde fortsatt hög aktivitet i marknaden och fonden genomförde flertalet transaktioner. I primärmarknaden investerade fonden i seniora men oprioriterade obligationer (senior non-preferred) utgivna av nischbanken Hoist Finance samt i efterställda obligationer utgivna av den danska hypoteksbanken DLR Kredit. I fastighetssektorn deltog fonden i refinansieringen av Heimstaden Bostads efterställda obligationer samt i refinansiering av seniora obligationer utgivna av Compactor, ägarbolaget till Fastpar. Därutöver investerade fonden i seniora obligationer utgivna av fastighetstjänstebolaget Catella och i nya seniora obligationer utgivna av fastighetsbolagen Logistri och Nivika. Utanför fastighetssektorn investerade fonden i efterställda obligationer i elnätföretaget Ellevio samt i seniora och säkerställda obligationer utgivna av CTS Group, ett riskkapitalägt bolag verksamt i bildäckbranschen. Fonden var även aktiv i andrahandsmarknaden i namn som Swedavia, Husqvarna och Islandsbanki. Kassapositionen i fonden är fortsatt högre än normalt som en följd av ett antal större återbetalningar.