Storebrand logotyp

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.

Storebrand FRN Företagsobligation A SEK

Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.

Total kostnad

Procentandel:

Varav förvaltningsavgift

Procentandel:

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot

Morningstar betyg

Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor

Fondfakta

Fondkategori

N/A

Jämförelseindex

Solactive SEK FRN IG Corp 100%

Registreringsland

Sweden

Fondförmögenhet (2024-10-31)

16 835,21 MSEK

Fondens startdatum

2012-10-15

Handelsvaluta

SEK

Andelsklassvaluta

SEK

ISIN

SE0004807097

PPM

Ja

UCITS

Ja

Fondkurs (2024-12-03)

127,66 SEK

Fondbolag

Storebrand Fonder AB

Förvaltare

Gustaf Linnell

Per 2024-10-31

Tillgångsfödelning

Räntebärande instrument

Övrigt

100% av fondernas innehåll är analyserat

10 största innehaven

DKNykredit Realkredit A/S 4.33%
SESwedbank AB (publ) 4.77%
FIOP Corporate Bank PLC 4.37%
SEVasakronan AB 4.43%
SESkandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 6.09%
FIAktia Bank PLC 4.71%
SERikshem AB 4.44%
SEIntea Fastigheter AB (publ) 4.73%
NOSantander Consumer Bank AS 3.47%
SEStadshypotek AB 3.47%

Totalt: 248 innehav

Total kostnad

Procentandel:

Förvaltningsavgift

Avgifter

Transaktionskostnader

Övriga avgifter

-

Låg

Hög

Riskvärde: 2

Sharpe 3 år

Standardavvikelse 3 år

Tracking error 3 år

-

Informationskvot 3 år

-

Nyckeltal

Ränteduration

Kreditduration

Yield to maturity

Snittrating

BBB

Hållbarhetsnivå

-

Hållbarhetsbetyg Morningstar

Morningstar Sustainability Rating är 4 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk

Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori

CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen

FNs Globala mål

Fonden jobbar med följande av FNs Globala mål:

Fonden beaktar inga mål

Produktbaserade exkluderingar

Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)​
Tobak
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)​
Alkohol
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet​
Kommersiell spelverksamhet​
Pornografi
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Statligt kontrollerade bolag

Normbaserade exkluderingar

Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Allvarlig miljö- och klimatskada

Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.

Hållbarhetsrelaterade upplysningar

Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt

Senast uppdaterat 2024-01-18

Manager

Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.

Manager

Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare

Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.

Förvaltarkommentar

Fondens utveckling

I oktober steg fonden med 0,37 procent, medan jämförelseindexet steg med 0,36 procent. Hittills i år har fonden stigit med 5,82 procent och fondens jämförelseindex har stigit med 5,09 procent.

Makrokommentar

Marknaden under månaden har varit förhållandevis lugn och avvaktande inför det amerikanska valet. I skrivande stund så ser det ut som att Trump går segrande ur valet och stora frågan som återstår är om Republikanerna tar både senaten och huset. Implikationerna av en Trump seger kommer att märkas under kommande månader då vallöften skall infrias eller förkastas. Risken för resten av världen är väl främst kring ökade tullar och hur dessa kommer att spela ut. Marknaden prisar in något högre sannolikhet för mer sänkningar i Europa vilket leder till brantare räntekurvor, en trend som började redan tidigare under oktober. Det kommer nog vara lite mer volatila marknader under en period. När det kommer till relativa riskpremier så har det varit en tydlig trend under oktober att statsobligationer har blivit billigare i Europa, medan det i Sverige inte har varit samma rörelse. Detta har inte påverkat riskpremier för kreditobligationer nämnvärt förutom för SSA obligationer och bostadsobligationer i Europa. För nordiska krediter så är marknaden fortsatt konstruktiv men den ihop snävning av kreditspreadar som vi sett under året har stannat av. Förväntansbilden är att de nivåer som råder nu kommer att vara förhållandevis oförändrade in i årsskiftet medan marknaden tolkar hur Trumps presidentskap kommer att spela ut.

Framtidsutsikter

Inga större förändringar i positionering har skett under månaden. Fonden har fortsatt att förlänga i vissa namn där kurvan har sett fördelaktig ut men inget som har förändrat riskprofilen nämnvärt. Förväntansbilden är för något högre volatilitet under kommande månader vilket kan komma att skapa bra investeringsmöjligheter. Under månaden har fonden adderat Landshypotek SNP, Willhem samt Indutrade. Fonden har sålt SEB SP, Husqvarna samt Tryg Forsikring.