Total kostnad
Procentandel:
Varav förvaltningsavgift
Procentandel:
Risknivå
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Morningstar betyg
Morningstar Rating är 4 av 5 stjärnor
Storebrand FRN Företagsobligation A SEK
Storebrand FRN Företagsobligation investerar i företagsobligationer som är utställda av företag med hög kreditvärdighet, Investment Grade och som uppvisar rating BBB- eller högre. Fonden har små kurssvängningar och är i normalfallet opåverkad av ränteförändringar och valutarörelser. Fonden följer vår standard för hållbara investeringar som bland annat innebär att vi avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner. Det omfattar mänskliga rättigheter, arbetsrätt och folkrätt, korruption och ekonomisk brottslighet, allvarlig klimat– och miljöskada och kontroversiella vapen (landminor, kluster- och kärnvapen). Vi exkluderar även bolag vars omsättning till mer än 5 procent kommer från produktion och/eller distribution av tobak, vapen, alkohol, spel, pornografi, cannabis, fossila bränslen samt bolag med stora fossilreserver.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida utveckling. De pengar som placeras i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta beloppet. En fond med riskklass 5–7 kan på grund av sin sammansättning och fondbolagets förvaltningsmetoder minska och öka kraftigt i värde. Faktablad och Informationsbroschyr hittar du under respektive fond.
Fondfakta
Fondkategori
N/A
Jämförelseindex
Solactive SEK FRN IG Corp 100%
Registreringsland
Sweden
Fondförmögenhet (2025-09-30)
17 784,79 MSEK
Fondens startdatum
2012-10-15
Handelsvaluta
SEK
Andelsklassvaluta
SEK
ISIN
SE0004807097
PPM
Ja
UCITS
Ja
Fondkurs (2025-10-16)
132,07 SEK
Fondbolag
Storebrand Fonder AB
Förvaltare
Gustaf Linnell, Stefan Wigstrand
Per 2025-09-30
10 största innehaven
Swedbank AB (publ) 3.41%
Nykredit Realkredit A/S 3.1%Hemso Fastighets AB 3.29%Fastighets AB Balder 3.94%Skandiabanken AB 3.13%Nykredit Realkredit A/S 3.41%Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 3.56%Ringkjoebing Landbobank A/S 3.63%Lansforsakringar Bank AB 3.75%Vasakronan AB 3.03%Totalt: 234 innehav
Visa komplett portföljTotal kostnad
Procentandel:
Förvaltningsavgift
Avgifter
Transaktionskostnader
Övriga avgifter
-
Risknivå
Låg
Hög
Riskvärde: 2
Sharpe 3 år
Standardavvikelse 3 år
Tracking error 3 år
Informationskvot 3 år
Nyckeltal
Ränteduration
Kreditduration
Yield to maturity
Snittrating
BBB
Hållbarhetsnivå
-Hållbarhetsbetyg Morningstar
Morningstar Sustainability Rating är 3 av 5 jordklot
Hållbarhetsrisk
Procentuell hållbarhetsranking inom global kategori
CO2-riskvärde
UN PRI
Ja
SFDR
8
Hållbarhetsprofilen
Produktbaserade exkluderingar
Fossila bränslen (kol, olja, gas)
Bolag med stora fossilreserver
Oljesand
Kontroversiella vapen (noll-tolerans)
Vapen (både icke-konventionella och konventionella)
Tobak
Cannabis (för icke-medicinskt bruk)
Alkohol
Kommersiell spelverksamhet
Pornografi
Avskogning (inklusive ohållbar palmeoljeproduktion)
Olje- och gasverksamhet i Arktis
Gruvdrift på havsbotten
Havs-/sjödeponi av gruvavfall
Statligt kontrollerade bolag
Normbaserade exkluderingar
Mänskliga rättigheter, folkrätt och arbetsrätt
Korruption och ekonomisk brottslighet
Allvarlig miljö- och klimatskada
Vi investerar inte heller i statsobligationer från länder med regeringar som är systematiskt korrupta, instabila och/eller förtryckande.
Hållbarhetsrelaterade upplysningar
Nedan finner du mycket information under förbestämda rubriker i enlighet med EU:s Disclosure-förordning. I avsnittet om miljörelaterade eller sociala egenskaper/mål beskrivs vad fonden vill uppnå, och avsnittet om övervakning som beskriver vad som mäts. Läs gärna dessa avsnitt
Senast uppdaterat 2025-01-28
Gustaf Linnell
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2011. Tidigare hedgefonden Rhenman Partners Asset Management (2009-2011), Teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan, Kandidatexamen i ekonomi vid Handelshögskolan i Stockholm.
Stefan Wigstrand
Senior portföljförvaltare
Anställd sedan 2023. Tidigare över 25 års erfarenhet av den nordiska kreditmarknaden från Case Asset Management, portföljförvaltare 6 år och dessförinnan förvaltning på Skandia och Nexum samt med kreditanalys på Öhman.
Förvaltarkommentar
Fondens utveckling
I september steg fonden med +0,31 procent, medan jämförelseindexet steg med +0,32 procent. Hittills i år har fonden stigit med +3,04 procent och fondens jämförelseindex har stigit med +2,73 procent.
Makrokommentar
September var en relativt lugn månad där fokus framför allt låg på centralbanksbeslut. Under månaden sänkte den amerikanska centralbanken (Fed) räntan för första gången sedan december förra året, och även Riksbanken valde att sänka reporäntan med 25 punkter. Beslutet från Riksbanken var inte fullt ut inprisat i marknaden, vilket ledde till att de korta räntorna kom ned något. Det var dock en så kallad hökaktig sänkning, där signalen tydligt var att detta sannolikt blir den sista räntesänkningen i den här cykeln. Som vi diskuterade i förra månadsbrevet blir svensk BNP utvecklingen framåt starkt beroende av det svenska hushållets konsumtionsvilja. Det finns nu vissa tecken på att konsumentförtroendet är på väg tillbaka, vilket talar för att Riksbanken är färdig med ytterligare stimulanser. Stibor har också rört sig nedåt och väntas stabilisera sig strax under 2 % de kommande månaderna. Att ränteläget kommer ned innebär visserligen en negativ effekt på den löpande avkastningen i FRN-krediter, men givet att detta ser ut att vara sista sänkningen begränsas den långsiktiga effekten. Kreditmarknaden var under månaden konstruktiv. Bolag som valde att emittera möttes av ett solitt intresse och kunde ofta prissätta på nivåer tajtare än vad sekundärmarknaden tidigare indikerat. Investerarflödena in i kreditmarknaden fortsätter att vara positiva, vilket ger stöd för att kreditspreadarna kan ligga kvar kring nuvarande nivåer. Att Riksbanken nu sannolikt avslutat sänkningscykeln samtidigt som den svenska ekonomin visar tecken på återhämtning skapar ytterligare medvind för kreditinvesteringar. Ett tydligt tecken på riskaptiten var också att både Klarna Bank och Noba Bank börsnoterades under september – Klarna i USA och Noba i Sverige. Båda noteringarna mottogs väl av marknaden och steg initialt, vilket understryker förtroendet för deras respektive affärsmodeller.
Framtidsutsikter
Under månaden har det varit några större emissioner i marknaden som fonden har varit delaktig i. Sekundärmarknaden har bra likviditet och intressena att köpa finns fortsatt kvar, speciellt i emittenter med lite högre spread i obligationer med lite kortare kreditlöptid. Positioneringen framöver kommer att ligga ungefär som nu om inget oväntat händer. Under månaden har fonden köpt Swedbank SP (5y), Enity COV samt Traton. Fonden har också sålt Swedbank SP (3y), Sparbanken Vest Boligkreditt samt Volvo Treasury.